Oftest stillede spørgsmål
Oftest stillede spørgsmål
1. Hvad er de samlede ændringer af pensionsudbetalingerne?
I november 2024 er ca. 58.000 udbetalingsforløb under udbetaling i markedsrente i Livnet – de er fordelt på ca. 41.000 kunder. Disse er alle blevet fastlåst med nye pensionsudbetalinger for det kommende år gældende fra 01.01.2025. Den gennemsnitlige ændring for alle udbetalingsforløb er +3,5 %.
Reguleringen af pensionsudbetalingerne i år er særligt påvirket af to ting:
• Et afkast der generelt har været højere end de udbetalingsrenter, der indgik i beregningen af 2024-ydelserne.
• En mindre nedjustering af udbetalingsrenten for profil D, samt en lidt større nedjustering for profil A og B med tilknyttet udbetalingssikring.
Ovenstående medfører at:
• Pensionsudbetalingen stiger for de fleste kunder uden udbetalingssikring – særligt i profilerne med en højere andel i Høj risiko fonden.
• Kunder med udbetalingssikring vil generelt opleve en mindre stigning eller et lille fald i ydelsen.
Nedenfor ses de gennemsnitlige ændringer for udbetalingerne fordelt på investeringsprofil og alder for livspensioner:
| Profil |
Profiler – uden udbetalingssikring |
Profiler – MED udbetalingssikring |
| A |
0,8 % |
– 0,3 % |
| B |
+ 2,5 % |
+ 0,9 % |
| C |
+ 3,6 % |
|
| D |
+ 3,8 % |
|
2. Hvorfor falder udbetalingen for enkelte kunder?
I 2025 vil enkelte kunder opleve, at pensionsudbetalingen sættes ned. Dette skyldes oftest, at der er få års udbetaling tilbage på kundens police.
3. Hvordan påvirker inflation min pensionsudbetaling?
Inflationen påvirker ikke beregningen af udbetalingen. Kundernes købekraft vil falde i takt med inflationen. Til gengæld får man en højere udbetaling i den første del af udbetalingsperioden.
4. Hvorfor reguleres pensionen hvert år?
Pensionen reguleres bl.a. fordi afkastet i det enkelte år typisk afviger fra det forudsatte. PFA tilpasser pensionerne på en måde, så udbetalingerne fremadrettet forventes at være nogenlunde lige store (i nominelle beløb). Bemærk dog, at der ikke er nogen garanti for dette. Pensionsudbetalingen for det nye år beregnes primært ud fra følgende faktorer: Værdien af opsparingen, forventet levetid (for livrenter) og en udbetalingsrente baseret på branchens afkastforudsætninger. Hvis der i det forgangne år er opnået et højere eller lavere afkast efter pensionsafkastskat end forudsat, eller hvis levetiderne har udviklet sig anderledes end forudsat, vil pensionerne alt andet lige blive reguleret. Regulering kan også ske pga. betaling for omkostninger eller forsikringer. Endvidere vil en ændring i udbetalingsrenten også påvirke reguleringen.
Det er vigtigt at understrege, at udbetalingerne i PFA Plus generelt ikke er garanterede, og at de både kan stige og falde fra år til år.
5. Hvilken udbetalingsrente anvender PFA?
| Profil |
Udbetalingsrente 2024 |
Udbetalingsrente 2025 |
| A |
3,4 % |
3,4 % |
| B |
3,7 % |
3,7 % |
| C |
3,9 % |
3,9 % |
| D |
4,3 % |
4,1 % |
| A med US |
3,0 % |
2,3 % |
| B med US |
3,2 % |
2,6 % |
| Valgfri |
3,9 % |
3,9 % |
| Du Investerer |
3,9 % |
3,9 % |
6. Hvad betyder ændringerne i udbetalingsrenterne for pensionsudbetalingerne?
For kunder i Profil A, B og C fastholdes udbetalingsrenterne, hvilket isoleret set dermed ikke påvirker udbetalingerne. For profil D sænkes udbetalingsrenten med 0,2 %-points, og for Profil A og B med udbetalingssikring sænkes den med hhv. 0,7 %-points og 0,6 %-points, hvilket isoleret set påvirker udbetalingerne negativt.
7. Er der ændringer til restlevetiderne, og hvad betyder det for livspensionsudbetalingerne?
Der er nogle mindre ændringer i restlevetiderne, men påvirkningen af livspensionsudbetalingerne er begrænset.
8. Hvad betyder årets afkast for reguleringerne af pensionsudbetalingerne?
Årets afkast for kunder under udbetaling ligger for de fleste profiler over det forventede afkast (udbetalingsrenten), hvilket isoleret set betyder stigning i udbetalingerne for alle kunder.
| Afkast efter PAL (forventet vs. realiseret) |
Lav fond |
HøJ fond |
| Realiseret afkast efter 01.11.2023 til 31.10.2024 |
2,3 % |
22,80 % |
| Prognoseafkast for samme periode pr. 01.11.2023 |
3,3 % |
6,26 % |
9. Hvorfor har Lav risiko fonden ikke klaret sig så godt i år?
I 2024 har Lav risiko fonden været udfordret at negativt afkast på ejendomsporteføljen.
10. Hvad betyder udbetalingssikring?
Kunder har efter rådgivning mulighed for at tilvælge udbetalingssikring, hvilket medfører, at der fastsættes en nedre grænse kaldet den udbetalingssikrede ydelse, som kunden er sikret at få udbetalt uanset investeringsafkast (den nedre grænse kan dog i visse tilfælde nedsættes). Udbetalingssikring koster i form af et forventet mindre afkast samt en betaling på 0,01 % af opsparingen per år. Ydelsesreguleringen vil påvirke den faktiske pensionsudbetaling fra 01.01.2025, men vil ikke påvirke den udbetalingssikrede ydelse. Til beregning af udbetalingssikrede ydelser indgår en teknisk rente på 0,00 %.
Udbetalingssikring er kun muligt for kunder med profil A og B.
11. Afkast under udbetalingssikring
Udbetalingssikring medfører, at opsparingen løbende placeres i varighedsfonde med forskellige udløb.
Varighedsfonde benyttes til at sikre, at der er penge nok til det sikrede bundniveau. I det forgangne år har der været stigende kurser på varighedsfondene. Dette påvirker dog ikke de udbetalingssikrede ydelser.
12. Hvad sker der med det udbetalingssikrede beløb?
Regulering vil ikke påvirke det udbetalingssikrede beløb.
13. Skal Finanstilsynet ikke godkende en evt. nedsættelse af pensionen?
Nej, Finanstilsynet skal ikke godkende en nedsættelse. Regulering af den årlige alderspension i markedsrente sker efter reglerne i det tekniske grundlag, som er anmeldt til Finanstilsynet.
14. Kan jeg bestille en beregning over reguleringen af min pension?
Det er desværre ikke en generel mulighed, men det er muligt at få forklaret ændringen i ydelse ud fra ændringer i levetidsforbedringer, forskellen mellem det opnåede og det forudsatte afkast i 2024 samt at få oplyst hvilke hændelser, der har påvirket udviklingen på opsparingen.
