Profil B
til Profil Lav

Et højere forventet afkast trods større udsving på den korte bane
Med det nye profildesign drager du fordel af, at aktier typisk giver et højere afkast end fx obligationer. Rådet for Afkastforventninger, som er et uafhængigt råd etableret af brancheforeningen, Forsikring & Pension, forventede i deres seneste prognose, at globale aktier vil give et afkast på 7,1 procent årligt over de næste 10 år, mens det tilsvarende afkast for stats- og realkreditobligationer blot er 3,0 procent. Derfor vil en højere andel af aktier og investeringer med lignende risiko betyde, at du opnår et højere forventet investeringsafkast og dermed større forventede udbetalinger i din pensionstilværelse.

Aktiernes højere forventede afkast skyldes, at virksomhederne får del i den fremdrift, som er i økonomien. Når økonomien vokser, vil virksomhederne tjene flere penge, og det vil afspejle sig i deres aktiekurs. Samtidig vil en investering i aktier typisk have en højere beskyttelse mod stigende inflation, da virksomhederne ofte har mulighed for at sende den stigende inflation videre til kunderne ved at øge priserne. På den måde kan virksomhederne fastholde indtjeningen, selvom inflationen stiger. Det er ikke tilfældet med investeringer i obligationer, hvor afkast typisk bliver udhulet, hvis inflationen stiger.

Historien viser da også tydeligt, at aktier typisk har leveret et bedre afkast end fx obligationer. Med de højere afkast følger til gengæld også en højere investeringsrisiko forstået som et større udsving i afkastet fra år til år. Da pension er meget langsigtet opsparing, er det dog mere relevant at se på risikoen over en længere årrække fremfor fra år til år.

Der er selvfølgelig ingen garanti for, at aktier selv med en lang investeringshorisont også i fremtiden vil give et bedre afkast end obligationer og andre mere sikre investeringer. Men så længe den globale økonomi fortsætter med at vokse, som det har været tilfældet gennem historien, er det sandsynligt, at virksomhederne kan blive ved med at skabe stigende overskud og dermed afkast til investorerne.

Vores analyser viser, at den større andel af aktier mv. på lang sigt vil give dig et højere forventet investeringsafkast og dermed større forventede udbetalinger i din pensionisttilværelse. Tilsvarende er stigningen i de forventede udbetalinger  mindre, hvis du har kortere tid til pensionering, da du vil have kortere tid med en høj andel af aktier mv.

Af nedenstående kan du se to forsimplede regneeksempler, som viser den forventede forskel i udbetalingen fra en 20-årig ratepension ved hhv. den nuværende investeringsprofil B og den nye Profil Lav. 

Når vi beregner den forventede udbetaling ved pensionering, er det en prognose, som er beregnet under nogle givne forudsætninger. For at vise usikkerheden beregner vi også udbetalingen ved henholdsvis højt og lavt afkast. De to tal viser udbetalingerne, hvis de finansielle markeder udvikler sig væsentligt bedre eller dårligere end forventet. Udbetalingen vil med stor sandsynlighed (90 procent) komme til at ligge imellem "udbetalingen ved højt afkast" og "udbetalingen ved lavt afkast".

Du skal være særligt opmærksom på risikoen, hvis du er tæt på pension
For dig som er tæt på pension, så skal du være særligt opmærksom på, at risikoen på din opsparing forhøjes, og at vi som noget nyt fortsætter nedtrapningen af risikoen, efter du har startet udbetaling af din pensionsordning. Det mener vi vil øge din forventede pensionsformue og dermed dine forventede pensionsudbetalinger. Det vil dog også betyde, at udsvingene på din opsparing kan øges særligt på den korte bane.  
 
Hvis du er usikker på, om du har den rette investeringsprofil, kan du nemt og hurtigt få hjælp af investeringsguiden på Mit PFA, hvor du også kan ændre din investeringsprofil. Guiden vil fra 1. april 2025 være opdateret med de nye profiler, men du kan tage den allerede nu og få svar på, hvilken investeringsprofil der passer til dig. Vælger du at skifte profil inden 1. april 2025, overføres du automatisk til den nye profil den 1. april 2025. 

Planlægger du at gå tidligt på pension?
Hvis du planlægger at gå tidligere på pension end pensionstidspunktet på din pensionsordning, så skal du være særligt opmærksom på, at risikoen på din opsparing nedtrappes i forhold til pensionstidspunktet på din pensionsordning og ikke i forhold til en eventuel tidligere pensionsdato.

Hvis du er usikker på, om du har den rette investeringsprofil, kan du nemt og hurtigt få hjælp af investeringsguiden på Mit PFA, hvor du også kan ændre din investeringsprofil. Guiden vil fra 1. april 2025 være opdateret med de nye profiler, men du kan tage den allerede nu og få svar på, hvilken investeringsprofil der passer til dig.  Vælger du at skifte profil inden 1. april 2025, overføres du automatisk til den nye profil den 1. april 2025.

Foretrækker du så små udsving i din opsparing som muligt?
Nogle foretrækker små udsving i afkastet og dermed i opsparingen som muligt – det kan fx være, fordi de ikke kan sove om natten, når værdien af deres opsparing stiger og falder på kort sigt, eller fordi de har en sårbar økonomi eller er tæt på pension. Hvis dette gælder for dig, skal du være særligt opmærksom på, at risikoen på din opsparing forhøjes i de nye profiler. Det gør den, fordi vi mener, at det vil øge din forventede pensionsformue og dermed dine forventede pensionsudbetalinger. Det vil dog også betyde, at udsvingene på din opsparing øges på den korte bane.

Hvis du er usikker på, om du har den rette investeringsprofil, kan du nemt og hurtigt få hjælp af investeringsguiden på Mit PFA, hvor du også kan ændre din investeringsprofil. Guiden vil fra 1. april 2025 være opdateret, men du kan tage den allerede nu og få svar på, hvilken risikoprofil der passer til dig. Vælger du at skifte profil inden 1. april 2025, overføres du automatisk til den nye profil den 1. april 2025.

Er du tæt på pension, og foretrækker du så få udsving i din opsparing som muligt?
For dig som er tæt på pension og har en sårbar økonomi, så skal du være særligt opmærksom på, at risikoen på din opsparing forhøjes, og at vi som noget nyt fortsætter nedtrapningen af risikoen, efter du har startet udbetalingen af din pensionsordning. Det mener vi vil øge din forventede pensionsformue og dermed dine forventede pensionsudbetalinger. Det vil dog også betyde, at udsvingene på din opsparing øges på den korte bane. Generelt anbefaler vi kunder, som er tæt på pension og har en sårbar økonomi, at vælge en mere forsigtig tilgang til risikoen på deres pensionsopsparing.

Hvis du er usikker på, om du har den rette investeringsprofil, kan du nemt og hurtigt få hjælp af investeringsguiden på Mit PFA, hvor du også kan ændre din investeringsprofil. Guiden vil fra 1. april 2025 være opdateret med de seneste ændringer, men du kan tage den allerede nu og få svar på, hvilken investeringsprofil der passer til dig.  Vælger du at skifte profil inden 1. april 2025, overføres du automatisk til den nye profil den 1. april 2025. 

Din opsparing vil blive flyttet fra investeringsprofil B til den nye Profil Lav, hvor du vil bevare din udbetalingssikring. Med en udbetalingssikring vil din opsparing 10 år før din pension gradvist blive omlagt til nogle særlige fonde med ekstra lav risiko for at sikre en bund under dine fremtidige udbetalinger. Jo tættere du er på pension, des mindre vil din opsparing blive påvirket af flytningen til Profil Lav, da størstedelen af din opsparing vil være investeret i de særlige fonde.

Har du mere end 10 til pension, er investeringen af din opsparing endnu ikke påvirket af udbetalingssikringen, og indtil det sker (10 år før pension), vil du have den andel af aktier og tilsvarende investeringer, som gælder i din nye Profil Lav.