Du Investerer

Du Investerer er til dig, der gerne selv vil tage ansvaret for, hvordan din pension bliver investeret. Du har mulighed for at vælge mellem et stort udvalg af forskellige fonde, der blandt andet investerer i aktier, obligationer, ejendomme og råvarer.
Vi anbefaler, at du har et indgående kendskab til investeringer, og har tid og lyst til at sætte dig grundigt ind i muligheder og risici på de forskellige markeder.

Du Investerer  

Med Du Investerer får du selv det fulde ansvar for din opsparing, som du kan investere i en række fonde, PFA har udvalgt.

Du får stillet en række hjælpeværktøjer til rådighed, blandt andet investeringsportalen FundCollect, hvor du kan finde informationer om de forskellige fonde og foretage analyser.

Du kan følge dine handler på Mit PFA

Du kan høre Investeringsspecialist, Carsten Trier, fortælle mere om Du Investerer i videoen.

Forskellige fonde

Du Investerer består af forskellige fonde, som dækker over mange forskellige investeringsmuligheder. Fondene kan både være aktivt og passivt forvaltede, sidstnævnte kendes også som indeksfonde.

I en aktivt forvaltet fond er målsætningen at skabe et merafkast i forhold til det underliggende marked fonden investerer i. Dette kan fx være BankInvest Højt Udbytte Aktier, som er en fond, der forvaltes af en ekstern forvalter.  

I en passivt forvaltet fond er målsætningen at skabe et afkast, som i høj grad afspejler det underliggende marked, fonden investerer i. Samtidig vil omkostningerne i en passiv forvaltet fond typisk være noget lavere end i en aktiv forvaltet fond. Du kan kende disse fonde ved, at de bruger navnet PFA Indeks. Fondenes afkast kan afvige mere fra afkastet på benchmark end typisk for en indeksfond, idet der foretages en omfattende screening af selskabernes ESG-profil, dvs. deres sociale, ledelses- og klimamæssige påvirkninger. Screeningen kan fx indebære, at selskaber på PFA’s eksklusionsliste eller med en ESG-score under et af PFA fastsat minimumsniveau samt visse lande eller sektorer – helt eller delvist – udelades fra porteføljen. Det kan som sagt give betydelige afvigelser mellem fondens afkast og dens benchmark, dvs. afkastet fra underliggende marked.

De fleste af fondene er aktiefonde. Der er både globale aktiefonde og fonde, der investerer i en specifik region eller et enkelt land. Der er også en enkelt sektorfond inden for Health Care.

Der er også flere obligationsfonde, hvor du fx kan investere i traditionelle danske obligationer eller i indeksobligationer. I begge typer af fonde vil afkastet blandt andet blive påvirket af udviklingen i inflationen. Herudover kan du investere i obligationer fra Emerging Markets eller i virksomhedsobligationer med varierende grad af kreditkvalitet. 

Endeligt er der nogle specialfonde, hvor du har mulighed for at investere i råvarer og ejendomme.

Invester din opsparing med fokus på udvalgte bæredygtighedstemaer 

Ønsker du at investere din opsparing med ekstra fokus på en bæredygtig samfundsudvikling, så kan du via ’Du Investerer’ investere i fire fonde, som hver stiller skarpt på et udvalgt tema indenfor bæredygtighed:

  • Bæredygtig vandforsyning (RobecoSAM Sustainable Water Equities)
  • Cirkulær økonomi (RobecoSAM Circular Economy Equities)
  • Biodiversitet (RobecoSAM Biodiversity Equities)
  • Ligestilling (RobecoSAM Global Gender Equality Equities)

  

Det tematiske fokus giver et mere begrænset investeringsunivers, og fondene er derfor beregnet til dig, som godt kan acceptere et lavere afkast til gengæld for at investere med fokus på positive forandringer indenfor fondenes særlige temaer. Under alle omstændigheder skal du regne med, at afkastet fra fondene vil variere mere fra afkastet i det globale aktieindeks (MSCI) end PFA’s brede investeringsprodukter.  

De tre fonde, der har fokus på henholdsvis bæredygtig vandforsyning, cirkulær økonomi og biodiversitet, er alle fuldt bæredygtige i henhold til EU’s Disclosureforordning artikel 9, mens den fjerde fond, der har fokus på kønsdiversitet og ligestilling, er delvis bæredygtig i henhold til EU’s Disclosureforordning artikel 8. Du kan herunder læse mere om de fire fonde, der alle forvaltes af den eksterne forvalter, Robeco Institutional Asset Management B.V., som er en af de førende forvaltere indenfor bæredygtighedsområdet. 

Bliv klogere på hver enkelt fond

Bæredygtig vandforsyning: RobecoSAM Sustainable Water Equities

Fonden investerer i globale aktier gennem ca. 80 selskaber, der er ledende inden for ren, sikker og bæredygtig vandforsyning. Selskaberne udvælges på baggrund af fundamental selskabsanalyse og en internt udviklet model, der måler selskabernes bidrag til FN’s 17 Verdensmål.

Fonden er fuldt bæredygtigt jf. EU’s Disclosureforordning artikel 9, hvorfor den har bæredygtig investering som mål med en minimumsandel af bæredygtige investeringer på 90 %.

Fondens benchmark er MSCI World Index TRN. Benchmarket er et bredt markedsvægtet indeks, der ikke understøtter fondens bæredygtige målsætninger. Størstedelen af de valgte selskaber vil således være komponenter fra et defineret og berettiget investeringsunivers, som forvalteren selv definerer, og ikke komponenter fra fondens benchmark. Fondens afkast kan derfor forventes at afvige væsentligt fra benchmarkafkastet.

Fondens løbende omkostninger på Du Investerer: 1,33 %
Ind- og udtrædelsesomkostninger: 0,18 % / 0,13 %

Læs mere om fonden ved at klikke på RobecoSAM Sustainable Water Equities på fondslisten nedenfor

 

 

Cirkulær økonomi: RobecoSAM Circular Economy Equities

Fonden investerer i globale aktier gennem ca. 70 selskaber, der er ledende inden for løsninger mod paradigmeskiftet til en cirkulær økonomi. Selskaberne udvælges på baggrund af fundamental selskabsanalyse og en internt udviklet model, der måler selskabernes bidrag til FN’s 17 Verdensmål.

Fonden er fuldt bæredygtigt jf. EU’s Disclosureforordning artikel 9, hvorfor den har bæredygtighed som mål med en minimumsandel af bæredygtige investeringer på 90 %.

Fondens benchmark er MSCI World Index TRN. Benchmarket er et bredt markedsvægtet indeks, der ikke understøtter fondens bæredygtige målsætninger. Størstedelen af de valgte selskaber vil således være komponenter fra et defineret og berettiget investeringsunivers, som forvalteren selv definerer, og ikke komponenter fra fondens benchmark. Fondens afkast kan derfor forventes at afvige væsentligt fra benchmarkafkastet.

Fondens løbende omkostninger på Du Investerer: 1,33 %
Ind- og udtrædelsesomkostninger: 0,19 % / 0,13 %

Læs mere om fonden ved at klikke på RobecoSAM Circular Economy Equities på fondslisten nedenfor

 

  

Biodiversitet: RobecoSAM Biodiversity Equities

Fonden investerer i globale aktier gennem ca. 80 selskaber, der understøtter bæredygtigt brug af naturressourcer og biodiversitetsfremmende løsninger. Selskaberne udvælges på baggrund af fundamental selskabsanalyse og en internt udviklet model, der måler selskabernes bidrag til FN’s 17 Verdensmål.

Fonden er fuldt bæredygtigt jf. EU’s Disclosureforordning artikel 9, hvorfor den har bæredygtighed som mål med en minimumsandel af bæredygtige investeringer på 90 %.

Fondens benchmark er MSCI World Index TRN. Benchmarket er et bredt markedsvægtet indeks, der ikke understøtter fondens bæredygtige målsætninger. Størstedelen af de valgte selskaber vil således være komponenter fra et defineret og berettiget investeringsunivers, som forvalteren selv definerer, og ikke komponenter fra fondens benchmark. Fondens afkast kan derfor forventes at afvige væsentligt fra benchmarkafkastet.

Fondens løbende omkostninger på Du Investerer: 1,38 %
Ind- og udtrædelsesomkostninger: 0,24 % / 0,13 %

Læs mere om fonden ved at klikke på RobecoSAM Biodiversity Equities på fondslisten nedenfor

 

  

Ligestilling: RobecoSAM Global Gender Equality Equities

Fonden investerer i globale aktier gennem ca. 70 selskaber, der er ledende inden for kønsdiversitet og ligestilling. Selskaberne udvælges på baggrund af en internt udviklet, kvant-baseret kønsscoremetodologi, hvor selskabernes evalueres ud fra 38 kriterier inden for diversitet, herunder mangfoldighed i lederstillinger, talentfastholdelse, ligeløn blandt andre faktorer.

Fonden fremmer miljømæssige og sociale mål jf. EU’s Disclosureforordning artikel 8. Fonden har således ikke bæredygtig investering som mål, men har en minimumsandel af bæredygtige investeringer på 50 %.

Fondens benchmark er MSCI World Index TRN.

Fondens løbende omkostninger på Du Investerer: 1,23 %
Ind- og udtrædelsesomkostninger: 0,12 % / 0,07 %

Læs mere om fonden ved at klikke på RobecoSAM Global Gender Equality på fondslisten nedenfor

 

  

 
Sådan får du adgang til fondene i Du Investerer

Du kan vælge at investere i fondene, hvis du har adgang til Du Investerer via din pensionsordning. Du skal tage investeringsguiden på Mit PFA for at få adgang til Du Investerer og dermed de nye fonde med fokus på bæredygtighed.

Omkostninger og afkastforventninger

Løbende omkostninger og omkostninger ved ind- og udtrædelse er markedskonforme og kan ses under beskrivelsen af hver enkelte fond nedenfor. Der findes endnu ikke oplagte sammenligningsindeks (benchmark) for de fire fonde, og på grund af den snævre og koncentrerede portefølje skal man forvente, at afkastet vil afvige en del fra fx det globale aktieindeks, MSCI ACWI.

Om forvalteren Robeco Institutional Asset Management B.V.

Forvalteren, Robeco Institutional Asset Management B.V., var en af de første kapitalforvaltere i verden til at udvikle en model, der kan måle effekten af FN’s 17 Verdensmål på investeringsporteføljer. Forvalteren er anerkendt for at have en stærk kvantitativ, dvs. analytisk og datadreven, tilgang til bæredygtige investeringer og integration af bæredygtighedsrisici i investeringsbeslutninger, og de behandler selv store mængder bæredygtighedsrelaterede data ved hjælp af egenudviklede modeller. Forvalteren har et bredt udvalg af fonde med fokus på bæredygtighed og vurderes at være en af de førende forvaltere inden for feltet.

Bæredygtighedsoplysninger

Du kan finde bæredygtighedsoplysningerne på de enkelte fonde i fondsoversigten herunder. Du finder fondenes bæredygtighedskategorisering i fanen ”Bæredygtighedsrelaterede oplysninger”, ligesom du kan finde flere oplysninger i dokumenterne under fanen ”Materiale”.

 

Forudsætninger og vilkår for Du Investerer

Du kan i "Du Investerer" vælge de PFA-fonde, som fremgår af oversigten nedenfor. Disse kan bestå af individuelle værdipapirer, kontanter og/eller underliggende fonde. Du kan i Du Investerer også vælge en underliggende fond, som er forvaltet af en ekstern kapitalforvalter. Vær opmærksom på, at PFA ved valg af eksternt forvaltede fonde ikke kan sikre, at fonden følger PFA’s politik for ansvarlige investeringer.

Værdien af PFA-fonde og underliggende fonde kan være forskellig
I tilfælde, hvor der i PFA-fondene indgår underliggende fonde, vil disse kunne indgå i beregningen af PFA-fondenes værdier i Mit PFA med andre værdier end de officielle indre værdier for de underliggende fonde, som kan ses på andre hjemmesider, herunder hos den eksterne forvalter. Det skyldes blandt andet størrelsen af kontantbeholdningen og tidspunktet for værdifastsættelsen.

Værdien af PFA-fonde i Mit PFA og på hjemmesiden "Du Investerer" kan være forskellig
I Mit PFA sker dit valg af PFA-fonde til priser fastsat af PFA. Priserne fastsættes på basis af handelsværdier, som PFA beregner løbende. Handelsværdierne kan først ses i Mit PFA, når dit valg af investering er gennemført. Handelsværdierne vil oftest variere i løbet af dagen og kan ikke sammenlignes direkte med de værdier af PFA-fondene, der vises her på hjemmesiden "Du Investerer". Det skyldes, at værdierne på hjemmesiden ikke opgøres på samme måde som handelsværdierne. Eventuelle forskelle vil være størst på kort tid og vil ikke have væsentlig betydning set over en længere tidshorisont.

Det viste sammenligningsindeks er ikke benchmark for den underliggende fond
Sammenligningsindekset leveres af en eksterne dataleverandør, jf. nedenfor, og repræsenterer medianafkastet af fonde hos dataleverandøren i den kategori af fonde en given PFA-fond hører til i. Median afkastet er beregnet dagligt og repræsenterer ikke afkastet af en specifik fond.

Omkostninger
Når du vælger en PFA-fond, kan den være pålagt et kurstillæg ved køb og et kursfradrag ved salg. Hvis dette er tilfældet, vil det fremgå af overslaget for dit valg af investering ("kvitteringen"), du godkender i Mit PFA i forbindelse med dit investeringsvalg. Er der kurstillæg eller -fradrag kan de ses under fanen "omkostninger" i Mit PFA.

Der anvendes en ekstern dataleverandør
Historiske afkast og andre oplysninger om PFA-fondene på hjemmesiden leveres af en ekstern udbyder af informations- og analysetjenester. Leverandøren baserer oplysningerne på enten de officielle indre værdier for relevante underliggende fonde, eller på indre værdier, som PFA har beregnet. Værdier og afkast for PFA-fonde på hjemmesiden kan derfor ikke nødvendigvis sammenlignes direkte med værdier og afkast, som du vil få på baggrund af PFA-fondene i Mit PFA.

Gældende vilkår
Du kan finde samtlige vilkår i Pensionsvilkår for PFA Plus. Ved uoverensstemmelse mellem oplysninger på hjemmesiden og pensionsvilkårene er sidstnævnte gældende.