PFA Investerer

I PFA Investerer kan du vælge mellem fire forskellige investeringsprofiler med forskellig investeringsrisiko og afkastpotentiale. Herudover kan du vælge, hvordan opsparingen i profilen skal være fordelt mellem PFA’s almindelige opsparingsløsning, PFA Plus, og PFA Klima Plus. I sidstnævnte har PFA sat ekstra fokus på klimaet og CO2-aftrykket.

Der sker ændringer i PFA’s investeringsprofiler pr. 1. april 2025
For at styrke dit langsigtede afkast foretager vi nogle ændringer i vores investeringsprofiler. Du behøver som udgangspunkt ikke at ændre dit nuværende valg af investeringsprofil. Det er dog altid en god idé, at du tager vores investeringsguide.
Læs mere om ændringerne her

  

 

PFA Investerer

PFA Investerer er et såkaldt markedsrenteunivers, hvor dit afkast svinger i takt med PFA’s investeringer på finansmarkederne.  Det er dig selv, der bærer risikoen, og derfor har du i PFA også selv indflydelse på, hvordan balancen skal være mellem din investeringsrisiko og dit forventede afkast. Jo større risiko, du tager, des højere er det forventede afkast, når der er optur på finansmarkederne, og des større er det forventede tab i tider med nedgang.

I PFA Investerer kan du vælge mellem fire investeringsprofiler, og i alle profiler vil risikoen automatisk blive trappet ned i takt med, at du nærmer dig pensionsalderen, og dit behov for tryghed vokser. Læs mere om risikonedtrapningen nederst.

4 investeringsprofiler – har du den der passer til dig?

Investeringsprofil A, B, C og D har forskellige potentialer for et godt afkast og forskellige grader af risiko knyttet til sig. Profil A har den laveste risiko og det mindste potentiale for et højt afkast. Profil D har den bedste mulighed for et højt afkast, men også den højeste risiko.

Investeringsprofilerne bygger på PFA’s Lav risiko fond og PFA’s Høj risiko fond, der investerer i fx aktier, obligationer, ejendomme og alternative investeringer. Jo højere investeringsrisiko profilen har, des større andel af investeringerne kommer fra Høj Risiko Fonden. 

Log på Mit PFA for at se, hvilken investeringsprofil du har. Dine valgmuligheder afhænger af den aftale du, din arbejdsgiver eller organisation har med PFA. På Mit PFA kan du se, hvilke valgmuligheder du har, og du kan tage Investeringsguiden og få hjælp til at træffe dine investeringsvalg.

Du kan læse mere om aktivsammensætningen i profilerne på siden her >

 

 

Investeringsprofil A

Ca. 25 % af din opsparing bliver investeret i Høj risiko fonden, mens ca. 75 % bliver investeret i Lav risiko fonden.

Fordelingen angiver risikoen i profilen før risikonedtrapning, som begynder 9 år før pension. Ved pension er investeringerne i Høj risiko fonden nedtrappet til ca. 10 %. 

Med Profil A har du mulighed for at tilknytte en udbetalingssikring og dermed nedsætte investeringsrisikoen yderligere. Det anbefaler vi dog ikke, da det vil forringe dit afkastpotentiale.

 

Investeringsprofil B

Ca. 50 % af din opsparing bliver investeret i Høj risiko fonden, mens ca. 50 % bliver investeret i Lav risiko fonden.

Fordelingen angiver risikoen i profilen før risikonedtrapning, som begynder 12 år før pension. Ved pension er investeringerne i Høj risiko fonden nedtrappet til ca. 20 %.

Med Profil B har du mulighed for at tilknytte en udbetalingssikring og dermed nedsætte investeringsrisikoen yderligere. Det anbefaler vi dog ikke, da det vil forringe dit afkastpotentiale.

 
 

Investeringsprofil C

Ca. 75 % af opsparingen bliver investeret i Høj risiko fonden, mens ca. 25 % bliver investeret i Lav risiko fonden.

Fordelingen angiver risikoen i profilen før risikonedtrapning, som begynder 13 år før pension. Ved pension er investeringerne i Høj risiko fonden nedtrappet til ca. 30 %. 

 

Investeringsprofil D

100 % af opsparingen bliver investeret i  Høj risiko fonden.

Fordelingen angiver risikoen i profilen før risikonedtrapning, som begynder 14 år før pension. Ved pension er investeringerne i Høj risiko fonden nedtrappet til ca. 40 %. 

PFA anbefaler investeringsprofil C

Når det handler om risikovillighed er mennesker meget forskellige. Valget af investeringsprofil handler om din pensionsopsparing og dermed din fremtid, og derfor skal forholdet mellem risiko og afkast også være det helt rigtige for dig.
Som udgangspunkt anbefaler vi vores pensionskunder at vælge Profil C, da vi vurderer, at den for langt de fleste har den mest hensigtsmæssige balance mellem risiko og afkast.

Når det er sagt, har vi blik for, at valget af profil er et temperamentsspørgsmål, ligesom det blandt andet kan afhænge af, hvordan din økonomi og samlede langsigtede opsparing ser ud. Derfor kan profilerne A og B være de rigtige profiler til dig, der gerne vil have en lavere risiko, mens Profil D være der rigtige valg for dig, der gerne vil investere din opsparing med potentialet for et højere afkast. Men dermed også en højere risiko for tab.

 
Få en anbefaling med det samme

Hør investeringsspecialist, Carsten Trier, fortælle mere om PFA Investerer

A, B, C eller D? Hvilken profil er den helt rigtige for dig? Det kan du hurtigt få en idé om ved at svare på nogle enkle spørgsmål på Mit PFA om dine forventninger til afkast og din risikovillighed. Alt du skal gøre, er at logge på Mit PFA – guiden finder du under Investering.

Prøv investeringsguiden

PFA Klima Plus - et pensionsprodukt, der fremmer en lavemissionsøkonomi

Med PFA Klima Plus kan du placere hele eller dele af din pensionsopsparing i investeringer, der fremmer en lavemissionsøkonomi. Aktierne i PFA Klima Plus vil som minimum udlede 60 % mindre CO2 end verdensaktieindekset og ambitionen er, at investeringerne i PFA Klima Plus samlet set er CO2 neutrale i 2025, og allerede i 2030 vil tage mere CO2 ud af atmosfæren end, de udleder. Der måles på scope 1 og 2*. Udover klimahensyn udvælges investeringerne i PFA Klima Plus ligesom PFA’s øvrige investeringer ud fra hensyn til sociale forhold og selskabsledelse – samlet kaldet ESG. 

Der sker ændringer i PFA Klima Plus pr. 1. april 2025

Vi styrker vores klimafokus i PFA Klima Plus, således at vi ikke kun fravælger olie-, kul-, og gasselskaber, men også selskaber med stor tilknytning til den fossile sektor. Læs mere om ændringerne her

Sammenligning af PFA Plus og PFA Klima Plus

I skemaet nedenfor kan du se en sammenligning af de to opsparingsvalg på en række væsentlige parametre:

Parametre PFA Plus  PFA Klima Plus
Ansvarlige investeringer og aktivt ejerskab ✔ ✔ 
Eksklusion af fossile brændstoffer** –
 ✔
CO2 emission ift. verdensaktieindekset -53 % -74 %
Målsætning om CO2 neutral i år 2050 2025
Alternative investeringer og ejendomme Pt. ca. 23 % Ca. 20 % over tid
Risiko ift. PFA Plus –
 Sammenlignelig risiko med PFA Plus***
Forventet afkast ift. PFA Plus - afkastet vil være et andet end for PFA Plus –
 Samme langsigtede afkast som PFA Plus
ÅOP 0,69 - 0,96 % 0,70 - 0,96 %
Nedtrapning af risiko frem mod pension ✔ ✔ 

*Scope 1 vedrører den CO2, som de investerede selskaber udleder fra deres egne aktiviteter, eksempelvis produktion. Scope 2 vedrører den CO2, som de investerede selskaber indirekte er skyld i, eksempelvis CO2 fra energi produceret til selskabet.
**Det er en eksklusion af olie, gas og kulselskaber (eksklusion af GICS energy-klassificering + BICS Energy ex. Renewables)
***Aktieporteføljen i PFA Klima Plus består af færre aktier (mellem 50-80) og har et bærende tema om reduceret klimapåvirkning. Det betyder, at koncentrationsrisikoen er større i PFA Klima Plus. Samtidig har PFA Klima Plus en såkaldt scenarierisiko, hvis fx det politiske og forretningsmæssige klimafokus skifter markant ift. det nuværende.
 

Læs mere om PFA Klima Plus

Nedtrapning af risiko

Uanset hvilken investeringsprofil, du har valgt, vil din investeringsrisiko blive trappet ned i takt med, at du nærmer dig pensionsalderen. Det sker for at reducere risikoen for store dyk i opsparingen i sidste del af opsparingsperioden, hvor behovet for tryghed vokser, og du har begrænset med tid til at vinde eventuelle tab tilbage.

Du kan her læse, hvordan nedtrapningen foregår i de forskellige profiler.

Indbygget nedtrapning af risiko i alle profiler

Jo større dine muligheder for afkast, jo større er din risiko for tab også. 

Jo tættere du er på din pensionsalder jo sværere bliver det at indhente eventuelle tab. Derfor bliver de mest risikofyldte investeringer nedtrappet, når du nærmer dig pensionsalderen – så jo tættere du er på din pension, jo mere sikkert investerer vi dine penge.

Forholdet mellem risiko og afkast

Afkastet på investeringer svinger fra år til år, og både aktier og obligationer kan give et negativt afkast. Der er ofte en sammenhæng mellem risiko og afkast. Jo større risiko du er villig til at løbe, jo større er potentialet også for at få et højt afkast. Typisk har aktier et højere afkast end obligationer. Aktier har dog også de største udsving, og derfor er risikoen højere. 

PFA Plus investeringskoncept - risikonedtrapning

 

Når din pension er under udbetaling

Når din pension er under udbetaling, vil din opsparing stadig være investeret i markedsrente – og i den samme investeringsprofil. Efter pensionering sker der som udgangspunkt ikke yderligere nedtrapning af din investeringsrisiko.

At din opsparing ligger i markedsrente betyder, at din pension kan stige og falde. Når din udbetaling starter, fastsætter vi som udgangspunkt den månedlige ydelse frem til årets udgang. Herefter reguleres dine pensionsydelser som udgangspunkt en gang årligt med virkning fra januar i det nye år.

Pensionsydelserne fastsættes ud fra størrelsen af din opsparing og vores til enhver tid gældende udbetalingsprincipper, som bl.a. indeholder forudsætninger om forventet afkast (udbetalingsrente). Hvis årets faktiske afkast bliver højere eller lavere end forudsat, kan ydelserne stige eller falde. Ved udbetaling af livspension indgår også forudsætninger om forventede restlevetider, som løbende kan ændre sig.

Det er dog ikke kun afkastet og udviklingen i levetider, der har betydning for udsving i pensionsydelserne. Det gælder også omkostninger, skat mv. Hvis vi ændrer vores udbetalingsprincipper, herunder udbetalingsrenten, kan det også få betydning for størrelsen af ydelserne.

Udbetalingssikring

Pensionskunder i PFA Investerer, der har valgt investeringsprofil A eller investeringsprofil B, kan tilvælge produktet Udbetalingssikring. 

Udbetalingssikring på din opsparing sikrer, at dine pensionsudbetalinger som udgangspunkt ikke kommer under et bestemt niveau. Hvis du har tilvalgt udbetalingssikring, knytter vi som regel sikringen til din opsparing de sidste ti år, før du forventer at gå på pension. Det sker ved, at en del af din opsparing gradvist bliver placeret i nogle særlige fonde med en meget lav risiko, kaldet varighedsfonde.

Fra det tidspunkt, hvor vi begynder at tilknytte udbetalingssikring til din opsparing, kan du følge med i, hvor stor en del af din opsparing, der er placeret i varighedsfonde, og du kan også følge med i det foreløbigt sikrede niveau for dine udbetalinger. Opsparingen i varighedsfonde er det beløb, der er nødvendigt for at kunne sikre den del af din pension, som har tilknyttet udbetalingssikring.

De særlige varighedsfonde, som anvendes til udbetalingssikring, forventes under normale markedsforhold at give et lavere afkast end Høj Risiko Fonden og Lav Risiko Fonden, som er de fonde din opsparing er fordelt i uden udbetalingssikring. Det betyder, at dine pensionsudbetalinger normalt forventes at blive mindre, hvis du har tilknyttet udbetalingssikring til din ordning. I nogle tilfælde væsentligt mindre. 

Bemærk, at udbetalingssikring i visse situationer kan bortfalde eller ændres. Du kan læse nærmere om dette i dine pensionsvilkår.

Overvej at fravælge din udbetalingssikring



 

Miljømæssige bæredygtige investeringer
De investeringer, der ligger til grund for dette finansielle produkt (udbetalingssikring), tager ikke højde for EU-kriterierne for miljømæssigt bæredygtige økonomiske aktiviteter.

Kategorisering i henhold til EU’s forordning om bæredygtighedsrelaterede oplysninger
De investeringer, der ligger til grund for udbetalingssikringen, har ikke mål om at fremme miljømæssige eller sociale karakteristika, og har ikke bæredygtighed som sit mål, jfr. artikel 6 i EU’s forordning om bæredygtighedsrelaterede oplysninger (SFDR).