PFA Investerer

Profil Forsigtig

Profil Forsigtig er til dig, som ønsker, at PFA investerer din opsparing med meget lav risiko,
og dermed accepterer et lavt forventet afkast.

Du kan vælge, hvordan opsparingen i profilen skal være fordelt mellem PFA’s almindelige opsparingsløsning, PFA Plus, og PFA’s klimafokuserede opsparingsløsning, PFA Klima Plus, hvor der er fokus på den grønne omstilling og CO2-aftrykket.

Bemærk, at du ikke længere kan vælge Profil Forsigtig.

PFA Investerer

PFA Investerer er et såkaldt markedsrenteprodukt, hvor dit afkast svinger i takt med PFA´s investeringer på finansmarkederne, og hvor det er dig selv, som bærer risikoen for disse udsving. Modtager du pensionsudbetalinger, vil disse også kunne svinge afhængig af de løbende afkast på finansmarkederne, ændringer i levetider mv. 

Med PFA Investerer behøver du ikke selv at sætte dig ind i fx aktier, obligationer, boligmarkedet, renter eller alternative investeringer. Det eneste, du skal gøre, er at vælge, hvilken risiko du er villig til at løbe i forhold til dine forventninger til afkast, så styrer PFA investeringen af din opsparing. 

PFA Profil Forsigtig er til dig, der ønsker en meget lav risiko og dermed også er indstillet på et lavt forventet afkast. Ønsker du et højere forventet afkast og dertil hørende større investeringsrisiko, kan du læse om Profil Lav, Profil Middel og Profil Høj her.

I Profil Forsigtig vil risikoen automatisk blive nedtrappet frem mod dit pensionstidspunkt. Læs mere om risikonedtrapningen nederst.

Har du den investeringsprofil, der passer til dig?

Profil Forsigtig, Lav, Middel og Høj har forskellige potentialer for gode afkast og forskellige grader af investeringsrisiko knyttet til sig. Profil Forsigtig har den laveste risiko og det mindste potentiale for et højt afkast. Profil Høj har den bedste mulighed for et højt afkast, men også den højeste risiko.

Alle investeringsprofiler bygger på en fordeling mellem PFA’s Lav risiko fonde, som indeholder obligationer, ejendomme og andre lignende investeringer, og PFA’s Høj risiko fonde, der indeholder aktier og andre lignende investeringer. Jo højere risiko investeringsprofilen har, des større andel af investeringerne er placeret i Høj risiko fondene. 

Log på Mit PFA for at se, hvilken investeringsprofil du har. Dine valgmuligheder afhænger af den aftale du, din arbejdsgiver eller organisation har med PFA. På Mit PFA kan du se, hvilke valgmuligheder du har, og du kan tage Investeringsguiden og få hjælp til at træffe dine investeringsvalg.

  
 
Investeringsprofil Forsigtig

Ca. 25 procent af din opsparing bliver investeret i Høj risiko fonden, og ca. 75 procent bliver investeret i Lav risiko fonden.

Fordelingen angiver risikoen i investeringsprofilen før risikonedtrapning, som begynder 9 år før pension. Ved pension er investeringerne i Høj risiko fonden nedtrappet til ca. 10 procent. 

Med Profil Forsigtig har du mulighed for at tilknytte en udbetalingssikring, som kan give en vis bund under dine udbetalinger, og dermed nedsætte investeringsrisikoen yderligere. Vi anbefaler det normalt ikke, da det vil forringe dit afkastpotentiale.

Hvis du i dag har Profil Forsigtig og vælger at skifte til en anden investeringsprofil, vil du ikke have mulighed for at vælge Profil Forsigtig igen, medmindre dette fremgår af dine pensionsvilkår.

 


   
 

Afkast for PFA Investerer - Profil Forsigtig

Afkast herunder vises for Profil Forsigtig. 

 Vi viser to forskellige afkast:
  • Kundeafkast: Det afkast, som er opnået på investeringerne i investeringsprofilen inkl. forventet forrentning af Individuel KundeKapital.
  • Investeringsafkast: Det afkast, som er opnået på investeringerne i investeringsprofilen. Individuel KundeKapital indgår ikke i investeringsafkastet.

De afkast, som vises nedenfor, bygger på nogle standardforudsætninger og vil derfor fravige det konkrete afkast, som tilskrives din ordning, fordi afkastet på din ordning afhænger af dine ind- og udbetalinger mv. Du kan se det afkast, som du får tilskrevet din egen opsparing, på Mit PFA.

Herunder ses afkast på Profil Forsigtig med forskellige tidshorisonter til pension. Vælg mellem Kundeafkast og investeringsafkast, samt PFA Plus eller PFA Klima Plus.  

Aktivsammensætning i PFA Plus og PFA Klima Plus - Profil Forsigtig

Se hvordan PFA investerer din pensionsopsparing i forhold til Profil Forsigtig og antal år til pension.

Se aktivsammensætning for Profil Forsigtig

Nedtrapning af risiko

Uanset hvilken investeringsprofil du har valgt, vil din investeringsrisiko blive nedtrappet frem mod dit pensionstidspunkt. Hvis du har du valgt Profil Lav, Middel eller Høj, vil nedtrapningen fortsætte, efter du er gået på pension. Det sker for at reducere risikoen for store udsving i din opsparing i sidste del af opsparingsperioden.

Du kan her læse, hvordan nedtrapningen foregår i Profil Forsigtig. 

 

Indbygget nedtrapning af risiko i alle profiler

Jo større dine muligheder for afkast, jo større er din risiko for tab også. 

Jo tættere du er på din pensionsalder jo sværere bliver det at indhente eventuelle tab. Derfor bliver de mest risikofyldte investeringer nedtrappet, når du nærmer dig pensionsalderen – så jo tættere du er på din pension, jo mere sikkert investerer vi dine penge.

Forholdet mellem risiko og afkast

Afkastet på investeringer svinger fra år til år, og både aktier og obligationer kan give et negativt afkast. Der er ofte en sammenhæng mellem risiko og afkast. Jo større risiko du er villig til at løbe, jo større er potentialet også for at få et højt afkast. Typisk har aktier et højere afkast end obligationer. Aktier har dog også de største udsving, og derfor er risikoen højere. 

 

 

Når din pension er under udbetaling

Når din pension er under udbetaling, vil din opsparing stadig være investeret i markedsrente – og i den samme investeringsprofil. Efter pensionering sker der ikke yderligere nedtrapning af din investeringsrisiko.

Med en opsparing i markedsrente vil dine pensionsudbetalinger variere fra år til år. Når din udbetaling starter, fastsætter vi som udgangspunkt den månedlige ydelse frem til årets udgang. Herefter reguleres dine pensionsudbetalinger som udgangspunkt hvert år.

Pensionsudbetalingerne fastsættes ud fra størrelsen af din opsparing og vores til enhver tid gældende udbetalingsprincipper, som bl.a. indeholder forudsætninger om forventet afkast (udbetalingsrente). Udbetalingerne kan fx stige eller falde, afhængig af bl.a. årets faktiske afkast. Ved udbetaling af livspension indgår også forudsætninger om forventede levetider, som løbende kan ændre sig.

Det er dog ikke kun afkastet og udviklingen i levetider, der har betydning for udsving i pensionsudbetalingerne. Det gælder også omkostninger, skat mv. Hvis vi ændrer vores udbetalingsprincipper, herunder udbetalingsrenten, kan det også få betydning for størrelsen af udbetalingerne.

 

Risikomærkning

Risiko er nødvendig for at få afkast
Vi investerer din opsparing i værdipapirer, fx obligationer, aktier, ejendomme m.m. Det gør vi for at få din opsparing til at vokse, så du kan få mest muligt udbetalt, når du skal på pension.

Når man investerer i værdipapirer, kan værdien af opsparingen svinge op og ned fra år til år. Det kaldes investeringsrisiko.

For at gøre det nemmere for dig at forstå og sammenligne risikoen på din pensionsopsparing, bliver alle pensionsprodukter i markedsrente ”mærket” med et risikotal mellem 1,0 og 6,0: 

  • Risikotallene mellem 5,0 og 6,0 er den højeste risiko. Her kan din opsparing svinge meget op og ned i det næste år.
  • Risikotallene mellem 1,0 og 1,9 er den laveste risiko. Her vil der normalt være mindre udsving.

Risikotallet er udregnet for alle markedsrenteprodukter i PFA Plus og PFA Klima Plus, herunder Profil Forsigtig.

Du kan nedenfor se risikotallene Profil Forsigtig med og uden KundeKapital.

PFA Plus og PFA Klima Plus er opdateret 1. april 2025. 

Min Pensionsrisiko

På hjemmesiden Min Pensionsrisiko kan du finde alle selskabers risikomærkning holdt op imod benchmark, som er et gennemsnit af alle pensionsselskabers risikotal for henholdsvis lav, mellem og høj risiko.

Du finder siden her

Benchmark

F&P beregner benchmark for hhv. høj, mellem og lav risiko til visning i F&P’s benchmarkingværktøj. Der beregnes et benchmark for hvert år. Benchmark beregnes som et simpelt (uvægtet) gennemsnit af risikotallene. Alle selskaber med livscyklusprodukter indgår i beregningen af benchmark.
Det er samme benchmark der indgår i grafen ovenfor.

Se metodebeskrivelse på Forsikring & Pensions hjemmeside

Profilernes risikoklassificering

Ud fra Forsikring & Pensions risikobånd er profilerne risikoklassificeret således:
Profil Forsigtig: Lav risiko 

Kortsigtet og langsigtet risiko

Der er to slags risiko, når man taler om pensionsopsparing. Den kortsigtede risiko, som viser, hvor meget værdien af din opsparing kan svinge op og ned i løbet af det næste år. Og den langsigtede risiko, som viser, hvor stor usikkerheden er på dine fremtidige udbetalinger, når du går på pension.

Risikotallet er kun udtryk for den kortsigtede risiko – altså hvor meget værdien af din opsparing kan stige eller falde i løbet af det næste år.

Risikoen afhænger af din alder

Når risikoen er høj, er muligheden for afkast også høj. Derfor er der i de fleste pensionsordninger en høj risiko, når kunden er ung. Når man er ung, har man lang tid til at genvinde eventuelle tab i de år, hvor de finansielle markeder udvikler sig negativt.

Når man bliver ældre, har man ikke så lang tid til at indhente et eventuelt tab. Derfor bliver risikoen i de fleste pensionsordninger mindre og mindre, efterhånden som kunden bliver ældre.

 

Risikomærkning for Profil Forsigtig
  

Risikomærkning for Profil Forsigtig med KundeKapital

På investeringsprofilerne i PFA Plus bliver risikoen nedtrappet hen imod pensionstidspunktet. Det kan du se på illustrationen og i tabellen, som viser risikotallet for Profil Forsigtig afhængigt af år til pension. KundeKapital er indplaceret risikomæssigt med 5 % i Globale aktier. Læs mere om KundeKapital og se din præcise andel af KundeKapital på mitpfa.dk

 
   Alder - før pension
 Risikotal Til og med 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70
Profil Forsigtig 2,2 2,2 2,2 2,2 2,2 2,2 2,2 2,2 2,2 2,2 2,2 2,2 2,2 2,2 2,1 2,0 2,0 1,9 1,9 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8



 

  
   Alder - Efter pension
 Risikotal 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 år og frem
Profil Forsigtig 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8 1,8


Opdateret 1. april 2025

Risikomærkning for Profil Forsigtig uden KundeKapital

På investeringsprofilerne i PFA Plus bliver risikoen nedtrappet hen imod pensionstidspunktet. Det kan du se på illustrationen og i tabellen, som viser risikotallet for Profil Forsigtig afhængigt af år til pension.

 
   Alder - før pension
 Risikotal Til og med 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70
Profil Forsigtig 2,1 2,1 2,1 2,1 2,1 2,1 2,1 2,1 2,1 2,1 2,1 2,1 2,1 2,1 2,0 1,9 1,9 1,8 1,8 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7



 

   Alder - Efter pension
 Risikotal 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 år og frem
Profil Forsigtig 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7

Opdateret 1. april 2025

 
Risikomærkning for PFA Klima Plus Profil Forsigtig
  

Risikomærkning for Profil Forsigtig med KundeKapital

På investeringsprofilerne i PFA Klima Plus bliver risikoen nedtrappet hen imod pensionstidspunktet. Det kan du se på illustrationen og i tabellen, som viser risikotallet for Profil Forsigtig afhængigt af år til pension. KundeKapital er indplaceret risikomæssigt med 5 procent i Globale aktier. Læs mere om PFA Klima Plus samt PFA KundeKapital og se din præcise andel af KundeKapital på mitpfa.dk

 
   Alder - før pension
 Risikotal Til og med 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70
Profil Forsigtig 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 2,0 1,9 1,9 1,8 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7



 

   Alder - Efter pension
 Risikotal 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 år og frem
Profil Forsigtig 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7 1,7

Opdateret 1. april 2025

Risikomærkning for Profil Forsigtig uden KundeKapital

På investeringsprofilerne i PFA Klima Plus bliver risikoen nedtrappet hen imod pensionstidspunktet. Det kan du se på illustrationen og i tabellen, som viser risikotallet for Profil Forsigtig de fire profiler afhængigt af år til pension.

 
   Alder - før pension
 Risikotal Til og med 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70
Profil Forsigtig 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,8 1,8 1,7 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6



 

   Alder - Efter pension
 Risikotal 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 år og frem
Profil Forsigtig 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6 1,6

Opdateret 1. april 2025

 

Udbetalingssikring

Kunder, der har Profil Forsigtig eller Profil Lav, kan tilvælge produktet Udbetalingssikring. 

En udbetalingssikring på din opsparing sikrer, at dine pensionsudbetalinger som udgangspunkt ikke kommer under et bestemt niveau. Hvis du har tilvalgt udbetalingssikring, knytter vi som regel sikringen til din opsparing de sidste ti år, før du forventer at gå på pension. Det sker ved, at en del af din opsparing gradvist bliver placeret i nogle særlige fonde med en meget lav risiko – kaldet varighedsfonde. 
 
Fra det tidspunkt, hvor vi begynder at tilknytte udbetalingssikring til din opsparing, kan du følge med i, hvor stor en del af din opsparing, der er placeret i varighedsfonde, og du kan også følge med i det foreløbigt sikrede niveau for dine udbetalinger. 

De særlige varighedsfonde, som anvendes til udbetalingssikring, forventes under normale markedsforhold at give et lavere afkast end både Høj risiko fonden og Lav risiko fonden, som er de fonde, din opsparing uden udbetalingssikring er fordelt i. Det betyder, at dine pensionsudbetalinger normalt forventes at blive mindre, hvis du har tilknyttet Udbetalingssikring. PFA anbefaler derfor som udgangspunkt ikke tilvalg af udbetalingssikring.

Bemærk, at udbetalingssikring i visse situationer kan bortfalde eller ændres. Du kan læse nærmere om dette i dine pensionsvilkår.

Overvej at fravælge din udbetalingssikring



 

Miljømæssige bæredygtige investeringer
De investeringer, der ligger til grund for dette finansielle produkt (udbetalingssikring), tager ikke højde for EU-kriterierne for miljømæssigt bæredygtige økonomiske aktiviteter.

Kategorisering i henhold til EU’s forordning om bæredygtighedsrelaterede oplysninger
De investeringer, der ligger til grund for udbetalingssikringen, har ikke mål om at fremme miljømæssige eller sociale karakteristika, og har ikke bæredygtighed som sit mål, jfr. artikel 6 i EU’s forordning om bæredygtighedsrelaterede oplysninger (SFDR).

Eksempel på aktivfordeling for en kunde med udbetalingssikring (gælder kun Profil Forsigtig)

Hvis du har tilvalgt udbetalingssikring, knytter vi som regel sikringen gradvist til din opsparing de sidste ti år, før du forventer at gå på pension. I takt med dette bliver en større og større andel af din opsparing gradvist placeret i nogle særlige fonde - kaldet varighedsfonde - med en meget lav risiko.

De særlige varighedsfonde, som anvendes til udbetalingssikring, forventes under normale markedsforhold at give et lavere – i nogle tilfælde betydeligt lavere - afkast end Høj risiko fondene og Lav risiko fondene, som er de fonde din opsparing er fordelt i uden udbetalingssikring. Derfor medfører udbetalingssikring forventeligt en lavere pension. Hvis du har valgt en andel af din opsparing til PFA Klima Plus, gælder det ikke for den del, der er placeret i varighedsfonde.

Her kan du læse mere om udbetalingssikring og se vores anbefaling

Herunder kan du se eksempler på aktivfordelinger for Profil Forsigtig med udbetalingssikring. Det understreges, at det er eksempler – de faktiske andele kan afvige herfra.

 

PFA Klima Plus – en valgmulighed, der fremmer den grønne omstilling

Med PFA Klima Plus kan du vælge, at en del eller hele din pensionsopsparing skal investeres med ekstra fokus på klima og på at fremme den grønne omstilling.
Dette sker gennem tre klimakriterier: 
 

Aktierne i PFA Klima Plus udleder 60 procent mindre CO2 end verdensaktieindekset målt på den fulde værdikæde (Scope 1, 2 og 3).1

Olie-, kul-, gasselskaber samt selskaber med stor tilknytning til den fossile sektor er ekskluderet.

Det er ambitionen, at aktieinvesteringerne i PFA Klima Plus samlet set er CO2- neutrale inden udgangen af 2025, og CO2-negative2 inden udgangen af 2030 (Scope 1 og 2).

  
1Scope 1 vedrører den CO2, som de investerede selskaber udleder fra deres egne aktiviteter, eksempelvis produktion. Scope 2 vedrører den CO2, som de investerede selskaber indirekte er skyld i eksempelvis den energi, som selskabet køber. Scope 3 vedrører den C02, som de investerede selskabers andre indirekte aktiviteter udleder, altså kilder selskaberne ikke ejer, kontrollerer eller styrer.
2Med CO2-negativ forstås, at de underliggende investeringer trækker mere CO2 ud af atmosfæren, end investeringerne selv udleder.

Læs mere om PFA Klima Plus

Bæredygtighedsrelaterede oplysninger

PFA Plus Profil Forsigtig

   
PFA Klima Plus Profil Forsigtig

 

  

 

   

PFA anbefaler Profil Middel

Når det handler om risikovillighed, er mennesker meget forskellige. Valget af investeringsprofil handler om din pensionsopsparing og dermed din fremtid, og derfor skal forholdet mellem risiko og afkast også være det helt rigtige for dig.
Som udgangspunkt anbefaler vi vores pensionskunder at vælge Profil Middel, da vi vurderer, at den for langt de fleste har den mest hensigtsmæssige balance mellem risiko og afkast.

Når det er sagt, ved vi godt, at valget af investeringsprofil er et temperamentsspørgsmål, ligesom det blandt andet kan afhænge af, hvordan din økonomi og samlede langsigtede opsparing ser ud. Derfor kan profilerne Forsigtig eller Lav være de rigtige profiler til dig, der gerne vil have en lavere investeringsrisiko, mens Profil Høj kan være det rigtige valg for dig, hvis du gerne vil investere din opsparing med et større potentiale for et højere afkast, men dermed også en højere risiko for tab.

Få en anbefaling med det samme
Hør investeringsspecialist, Carsten Trier, fortælle mere om PFA Investerer

Lav, Middel eller Høj? Hvilken profil er den helt rigtige for dig? Det kan du hurtigt få en idé om ved at svare på nogle enkle spørgsmål på Mit PFA om dine forventninger til afkast og din risikovillighed. Alt du skal gøre, er at logge på Mit PFA – guiden finder du under Investering.

Prøv investeringsguiden